Как «грязные» деньги искажают рынки недвижимости.

Почему цены на жилье взлетают до небес? Дело не только в инфляции, низком предложении или законах о зонировании — «грязные» деньги также являются частью этой проблемы. Преступные сети, коррумпированные политики и лица, уклоняющиеся от уплаты налогов, используют недвижимость по всему миру в качестве безопасного места для хранения незаконно нажитого богатства, взвинчивая цены на недвижимость в таких городах, как Нью-Йорк, Майами, Лондон и Дубай. Вкладывая миллиарды в элитную недвижимость, эти таинственные покупатели способствуют возникновению на рынке жилья пузырей, вытесняющих с рынка местных покупателей.

Сценарий прост: вместо приобретения пентхауса за 10 миллионов долларов напрямую они используют подставные компании, трасты и офшорные счета, созданные профессиональными пособниками, чтобы скрыть право собственности. Застройщики редко спрашивают об источнике денег. В результате целые районы, особенно в крупных городах мира, наполняются пустующей элитной недвижимостью, принадлежащей анонимным организациям. В одном только Лондоне в 2018 году иностранные компании владели недвижимостью на сумму 73 миллиарда фунтов стерлингов, причем около 90 процентов этих покупок были совершены организациями, зарегистрированными в налоговых убежищах, согласно документу, подготовленному экономистами Жанн Бомар и Сегаль Ле Герн Ерри.

Но это проблема не только для богатых западных городов. В африканских городах, включая Лагос, Найроби и Йоханнесбург, спекулятивные инвестиции создают аналогичные пузыри на рынке недвижимости. Слабое регулирование и неформальные рынки жилья делают эти регионы привлекательными для денег сомнительного происхождения, что ведет к росту цен и вытеснению местных покупателей.

Два десятилетия назад международное сообщество предписало агентам по недвижимости, как и банкам, проводить надлежащую проверку клиентов и сообщать о подозрительных операциях. Однако, в отличие от банков, к участникам сектора недвижимости не применяются на систематической основе строгие стандарты борьбы с отмыванием денег. Во всем мире сохраняются недостатки в области выявления подозрительных сделок и обеспечения соблюдения требований. В настоящее время предпринимаются усилия по ликвидации этих лазеек. Такие страны, как Канада и США, рассматривают возможность введения требований к покупателям недвижимости раскрывать свою подлинную личность — «бенефициарного владельца». Государственные органы должны проверять эту информацию о праве собственности и, при наличии настораживающих признаков, предоставлять ее официальным органам, расследующим подозрительные операции. Если это допускается законами о неприкосновенности частной жизни, обнародование этой информации также повысит прозрачность.

Без повышения прозрачности и более активного обеспечения соблюдения требований недвижимость будет и далее служить безопасным убежищем для сокрытия незаконно нажитых состояний, еще сильнее искажая рынки жилья и делая домовладение все более отдаленной мечтой для обычных людей.

Чади Эль-Хури — заместитель начальника отдела Юридического департамента МВФ.

Мнения, выраженные в статьях и других материалах, принадлежат авторам и не обязательно отражают политику МВФ.